PT Equityworld Futures Cyber2 Jakarta – Prospek dan Tinjauan Mingguan Logam Mulia & Energi: 13-17 November
Pasar minyak global menghadapi pembalikan tak terduga, mengecewakan ekspektasi Saudi. Masa depan terlihat tidak pasti, tanpa jaminan bahwa akan berjalan seperti yang diinginkan. Artikel ini menggali tantangan yang memengaruhi harga minyak mentah, yang mencapai posisi terendah empat bulan di bawah $75 per barel pada minggu yang baru saja berakhir.
Dinamika Pasar
Sementara aliansi OPEC+ yang dipimpin Saudi, termasuk Rusia, dijadwalkan bertemu pada 26 November, yang berpotensi memperkenalkan mentalitas pasokan yang lebih ketat, data terkini dari OPEC+ menunjukkan peningkatan musiman sebesar 180.000 barel yang dipimpin oleh Irak dan Iran. Namun, pembelian minyak untuk tujuan spekulatif telah menurun.
Menurut Phil Flynn, seorang analis energi di Chicago’s Price Futures Group, pembeli minyak tampaknya telah lenyap, kecuali bagi mereka yang mempertimbangkan opsi panggilan minyak. Flynn mencatat bahwa harga minyak berakhir tiga minggu berturut-turut mengalami penurunan setelah mencapai posisi terendah empat bulan di awal minggu. Proporsi besar penjualan minyak menunjukkan pasar menghilangkan risiko daripada mengantisipasi tren naik.
Sentimen Pasar
Penurunan harga minyak menjadi pertanda perkembangan yang tidak menyenangkan bagi kondisi ekonomi global, mengisyaratkan bahwa harga minyak didorong oleh ketakutan daripada dasar penawaran dan permintaan. Perubahan suasana pasar minyak dari menjadi ancaman terbesar terhadap pasokan minyak global sejak embargo minyak Arab 50 tahun lalu hingga mendekati rekor posisi long net terendah dalam sejarah pasar minyak berjangka, patut diperhatikan.
Dengan kenaikan baru-baru ini dalam imbal hasil Surat Utang Pemerintah, ada spekulasi bahwa Federal Reserve mungkin mempertimbangkan menaikkan suku bunga untuk menarik investor ke obligasi AS, menambah kegelisahan pasar tentang ketegangan moneter yang berlangsung hampir dua tahun.
Menambah kegelisahan, sentimen konsumen AS telah menurun selama empat bulan berturut-turut pada November, dan ekspektasi inflasi rumah tangga kembali naik.
Wawasan Ahli
Pierre Andurand, seorang manajer hedge fund yang sangat diikuti di sektor minyak, menunjukkan bahwa posisi spekulatif long net untuk minyak, termasuk produk minyak, opsi, dan delta futures, dengan cepat mendekati level terendah yang tidak terlihat sejak data diperkenalkan pada tahun 2011. Hedge fund telah menjual sekitar 400 barel dalam enam minggu terakhir, seperti yang ditunjukkan oleh laporan Commitment of Traders dari Commodity Futures Trading Commission.
Andurand mengakui kekhawatiran makroekonomi jangka pendek namun menunjukkan bahwa revisi terus-menerus ke atas dalam pertumbuhan permintaan sepanjang tahun ini, bersama dengan data mobilitas yang menunjukkan percepatan dalam permintaan, menyeimbangkan kekhawatiran tersebut. Namun, beberapa pihak menyoroti kelemahan dalam pasar fisik.
Kinerja Pasar Minyak
Di pasar New York, minyak mentah WTI untuk pengiriman bulan Desember ditutup pada $77,35 pada hari Jumat, secara resmi mengakhiri sesi di $77,17, naik $1,43, atau 1,9%. Namun, WTI mengalami penurunan mingguan sebesar 4,1% setelah dua penurunan mingguan berturut-turut sebesar 6% dan 3%, menyusul penurunan 11% pada Oktober.
Minyak mentah Brent, diperdagangkan di London untuk kontrak Januari yang paling aktif, ditutup pada $81,70 per barel pada hari Jumat, secara resmi mengakhiri sesi di $81,43, naik $1,42, atau 1,8%. Namun, Brent mencatat penurunan mingguan sebesar 3,8% setelah dua kerugian mingguan berturut-turut sebesar 6% dan 2%, menyusul penurunan 11% pada Oktober.
Tampilan Teknis – Minyak Mentah WTI
Break WTI di bawah SMA 200 Hari, atau Simple Moving Average, yang diposisikan statis di $78,10, merupakan penurunan signifikan yang ternyata menjadi resistensi untuk upaya pemulihan segera yang dimulai dari posisi terendah $74,90, ungkap Sunil Kumar Dixit, Kepala Strategi Teknik di SKCharting.com. “Rebound dari posisi terendah mungkin akan menghadapi tantangan di $78,60 dan $79,90,” tambah Dixit.
Aktivitas Pasar Emas
Futures emas Desember yang paling aktif di Comex New York diperdagangkan pada $1.942,70/ons pada hari Jumat, secara resmi mengakhiri sesi di $1.937,70, turun $32,10, atau 1,6%. Emas berjangka mengakhiri minggu dengan penurunan sebesar $61,50 atau 3,1%, dibandingkan dengan penutupan hampir datar minggu sebelumnya.
Harga emas spot, yang lebih erat dipantau oleh beberapa trader daripada kontrak berjangka, menutup sesi di $1.938,28, turun $20,32, atau 1,04%. Harga spot mengakhiri minggu sebelumnya dengan penurunan sebesar 2,8%, menambah penurunan minggu sebelumnya sebesar 0,7%.
Tampilan Teknis – Emas
Setelah penolakan dari level tertinggi $2.010, emas spot terus menurun, memperpanjang gelombang koreksi yang mencapai zona Fibonacci 38,2% di $1.933 – yang berasal dari retracement dari gelombang bullish $1.810-$2.010, tambah Dixit dari SKCharting. Support berikutnya untuk emas spot terlihat sejajar dengan SMA 100 Hari di $1.926,80, sementara resistensi terdekat bergeser ke basis di $1.963.
Pasar Gas Alam
Gas alam Desember yang paling aktif di Bursa Berjangka New York Mercantile Exchange, Henry Hub, diperdagangkan pada $3.017 pada hari Jumat, secara resmi mengakhiri sesi di $3,033 per juta metrik British thermal unit, turun 0,3%. Gas berjangka mengakhiri minggu ini dengan penurunan hampir 14%, dibandingkan dengan kenaikan 11% pada minggu sebelumnya.
Tampilan Teknis – Gas Alam
Gelombang koreksi dari $3,63 pada gas Desember bersandar di garis support channel naik di $2,98 dan menetap di EMA 50-day, atau Exponential Moving Average, di $3,03, kata Dixit dari SKCharting. “Kelemahan di bawah zona tersebut akan bertemu dengan support berikutnya di SMA 100 day di $2,81,” tambah Dixit. “Setiap pemulihan harus melewati $3,17 untuk mencapai $3,25 dan $3,31.”
Disclaimer: Barani Krishnan tidak memiliki posisi di komoditas dan sekuritas yang ia tulis.
Kesimpulan
Secara keseluruhan, pasar minyak global menghadapi ketidakpastian, dipengaruhi oleh faktor sisi penawaran dan permintaan. Penurunan harga minyak dan implikasinya bagi ekonomi secara keseluruhan menyoroti keseimbangan rumit antara peristiwa geopolitik, sentimen pasar, dan dasar ekonomi. Pedagang dan investor diingatkan untuk tetap waspada, menyesuaikan strategi mereka dengan dinamika pasar yang terus berkembang.
Catatan: Informasi dalam artikel ini bersifat indikatif dan tidak dimaksudkan sebagai saran investasi langsung. Konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan investasi untuk memastikan sesuai dengan tujuan dan profil risiko Anda.
Sumber: Investing
No Comments